Merkez Bankası’ndan ihtiyaç kredilerine caydırıcı düzenleme

Merkez Bankası (MB) kredilerin tüketimden ziyade sürdürülebilir büyümeyi destekleyecek alanlara yönlendirmesini amaçlayan bir düzenlemeye gitti.

İhtiyaç kredilerindeki artış hızı ocak sonu itibariyle yüzde 30’u aşınca MB bu alana müdahale edeceğinin sinyallerini vermişti.

htiyaç kredileri tüketimi artıran unsurlar arasında yer alırken, tüketimdeki artışın bir kısmı ithalat talebi yarattığı için cari açığa olumsuz yansıyabiliyor. Aynı zamanda iç talebin kuvvetlenmesi enflasyonu da artıran unsurlar arasında yer alıyor.

'İSTİKRARA KATKI SAĞLAYACAK'

Düzenleme cumartesi günü resmi gazetede yayımlanırken MB’nin açıklamasında, “Yeni uygulamanın, kredi arzının tüketimden ziyade sürdürülebilir büyümeyi destekleyecek verimli ve üretim odaklı sektörlere yönlendirilmesine, cari işlemler dengesinin olumlu etkilenmesine ve finansal istikrarın desteklenmesine katkı sağlayacağı değerlendirilmektedir” dendi.

İKİ DEĞİŞİKLİK

MB iki değişiklikle bireysel kredilerine yönelimi kısıtlamayı amaçlıyor.

İlk değişiklik, bireysel kredi reel değişiminin zorunlu karşılık formülündeki ağırlığında yapıldı. Diğeriyse yabancı para kredilerin erken kapatılması veya vadesinden önce yapılandırılması amacıyla kullanılan lira cinsi kredilerinin zorunlu karşılık formülü oldu.

MB belirlediği sektörlere kullandırılan iki yıldan uzun vadeli kredilerin zorunlu karşılıklar formülünde değişikliğe giderek bu kredilerde bankaları zorunlu karşılık teşviklerinden daha kolay yararlanabilir hale getirdi.

KREDİ BÜYÜMESİNİ TEŞVİK ETMİŞTİ

Kredi büyümesinin düşük zorunlu karşılık oranları ve daha yüksek faizle teşvik edildiği yeni sistem MB tarafından geçen yıl ağustos ayında devreye alınmıştı.

Sistem daha sonra kredi büyümesinin hesaplanmasında tüketici fiyat endeksinden (enflasyon) arındırılmış hesaplamaya geçilmişti. Ayrıca uzun vadeli ticari kredileri ve konut kredilerini teşvik edecek şekilde güncellenmişti.

MB’nin bir önceki değişikliği ise sistemin yabancı para zorunlu karşılık oranları için de kullanılması olmuştu.

Bugünkü değişikliklerle birlikte MB bankaların kredi büyümesi ve kompozisyonuna yönlendirici niteliği de güçlenmiş oldu.

MB, zorunlu karşılıkları, temel para politikası aracı olan kısa vadeli faiz oranlarını destekleyici, makro ihtiyati bir araç olarak görüyor. Banka zorunlu karşılıkları ‘esnek ve etkin bir şekilde kullanmaya’ devam edeceğini de belirtiyor.

MB’nin güncel uygulamasına göre bankaların lira zorunlu karşılık oranını yüzde 2’ye düşürmeleri, döviz zorunlu karşılık oranlarında ise 2 puan indirim sağlamaları için enflasyondan arındırılmış yüzde 5-15 kredi büyümesi sağlaması gerekiyor.